Admiral Markets Group est constitué des sociétés suivantes :

Admiral Markets UK Ltd

Régulé par la Financial Conduct Authority (FCA)
  • Effet de levier jusqu`à :
    01:30 pour les clients particuliers,
    1:500 pour les clients professionnels
  • Protection de la FSCS
  • Protection contre le solde négatif
CONTINUER
En sélectionnant un de ces régulateurs affiche les informations correspondantes à travers l’ensemble du site. Si vous souhaitez afficher les informations d’une régulation différente, veuillez la sélectionner.
En sélectionnant un de ces régulateurs affiche les informations correspondantes à travers l’ensemble du site. Si vous souhaitez afficher les informations d’une régulation différente, veuillez la sélectionner.

La régulation ESMA pour le trading des CFDs en Europe

Temps de lecture: 9 minutes

L'année 2018 apporte des changements importants pour les traders des CFDs de l'Union Européenne (UE). Le régulateur européen ESMA, l'Autorité Européenne des Marchés Financiers, a publié de nouvelles exigences réglementaires le 1er juin 2018, que tous les courtiers CFD de l'Union Européenne devront mettre en œuvre avant le 1er août 2018 au plus tard. Admiral Markets appliquera ces mesures à partir du 30 juillet.

ESMA met au premier plan la protection des clients particuliers. Du point de vue de l'ESMA, le trading CFD ne convient pas à tous les clients privés car trop de traders qui ont utilisé un effet de levier excessif ont perdu de l'argent dans le passé.

À l'avenir, il y aura deux grands groupes ou classifications parmi les traders CFD: Clients Particuliers et Clients Professionnels. Découvrez les différences et les similitudes, ainsi que les possibilités futures que le trading des CFDs offre à ces catégories de clients.

broker forex français de confiance

Régulation ESMA - Clients Particuliers et Clients Professionnels

Différentes offres concernant le trading des CFDs seront mises en avant en août 2018 par les courtiers CFD pour les Clients Particuliers et les Clients Professionnels. Les clients des courtiers régulés dans l'Union Européenne (courtiers ECN) sont classés en deux groupes: le groupe «par défaut» est le groupe des Clients Particuliers. Les Clients Particuliers jouiront d'une protection illimitée contre les obligations de financement supplémentaire dans leur trading CFD dans toute l'Europe, une fois que la nouvelle régulation ESMA (Autorité Européenne des Marchés Financiers ou AEMF) entrera en vigueur. Selon le régulateur européen, les clients particuliers doivent limiter leur effet de levier maximal parce-que beaucoup de ces clients perdent trop d'argent si leur effet de levier est très élevé.

L'autre groupe comprend les Clients Professionnels. Ces clients sont considérés comme très expérimentés et peuvent continuer à utiliser l'effet de levier dans leur trading des CFDs jusqu'à un maximum de 1:500 avec Admiral Markets. Pour être inclus dans la catégorie des clients professionnels, un client approprié doit faire une demande de catégorisation. Plus d'informations peuvent être trouvées ici.

ESMA Effet de Levier - Nouveaux Niveaux Maximaux du Levier pour les Clients Particuliers

Les traders expérimentés le savent depuis longtemps: l'effet de levier multiplie les profits, mais aussi les pertes. Les grandes opportunités sont toujours accompagnées par un énorme risque de perte. Selon AEMF (ESMA), les clients particuliers sont également des débutants ou des clients moins expérimentés, qui ne sont pas toujours en mesure d'apprécier l'effet de levier et les risques associés au trading CFD. En conséquence, ESMA a décidé que les clients particuliers bénéficieront d'un effet de levier maximal de 20 pour les indices boursiers les plus tradés, comme le DAX30, au plus tard le 1er août 2018 dans l'Union Européenne! Ceci s'applique à tous les courtiers de l'UE.

esma cfds

Pour les paires de devises majeures, les paires de devises les plus tradées, l'effet de levier maximal disponible a été fixé à 30. L'aperçu exact des effets de levier disponibles est disponible ci-dessous.

ESMA CFD - Conditions pour les Clients Professionnels

Les courtiers CFD ont la possibilité de continuer à offrir un effet de levier élevé pour les clients professionnels expérimentés. Les clients professionnels sont considérés comme extrêmement expérimentés dans le trading CFD, donc les brokers CFD ne sont pas tenus à offrir une protection contre un financement supplémentaire. Selon le fournisseur, cela peut signifier qu'il existe des risques de marge pour ces clients.

Admiral Markets a actualisé la Politique de Protection contre le Solde Négatif bien avant le lancement des nouvelles spécifications de trading ESMA, étant l'un des rares courtiers qui offrent une protection supplémentaire significative aux clients professionnels également.

Cette politique protège les activités de trading CFD régulières contre les marges requises jusqu'à concurrence de 50 000 £ par client. Les clients qui vérifient les différentes offres des courtiers pour les clients professionnels devraient certainement prendre en considération une mesure de protection comme cette politique!

trader le dax 30

ESMA Levier - L'Effet de Levier dans le Trading

Pour beaucoup de traders, la principale raison de trader les CFDs est l'effet de levier intégré. Dans les opérations boursières traditionnelles sans effet de levier, les rendements potentiels habituels de trois à dix pour cent sont réalistes (pour l'ensemble de l'année) - à l'exception des valeurs aberrantes. Pour les produits à effet de levier tels que les CFDs, des rendements de dix à cinquante pour cent sur une seule journée sont possibles et communs, en fonction de la taille de l'effet de levier - mais aussi des pertes. L'un n'est pas disponible sans l'autre.

Puisque la taille de l'effet de levier multiplie également les pertes, à partir du mois d'août 2018, les clients particuliers inexpérimentés seront également «protégés d'eux-mêmes». Un effet de levier supérieur à 30 pour les paires de devises majeures n'est plus disponible pour ce groupe de clients.

Dans le trading CFD, l'effet de levier reflète la marge requise pour entrer dans des positions de trading. Le trading CFD sur marge permet des ordres d'achat et de vente, mettant ainsi en valeur les prix à la hausse et à la baisse.

La marge est le montant dont vous avez besoin seulement comme dépôt de garantie sur votre compte de trading pour trader une position. Le reste est un emprunt de votre courtier.

Exemple: Avec un effet de levier de 1:500, vous réalisez un gain ou une perte de 500% avec un mouvement du marché de 1%!

ESMA CFD régulation

L'effet de levier permet donc d'opérer sur les marchés financiers, même avec un faible capital de trading - dans les deux sens.

Ce n'est pas une affaire pour tout le monde! La gestion stricte des risques (avec l'aide d'un stop loss astucieusement défini) et l'expérience dans le trading sont nécessaires. L'effet de levier est hautement spéculatif!

ESMA Régulation - Effets de Levier Disponibles pour les Clients Particuliers

Selon le règlement AEMF, ce sont les nouveaux niveaux maximaux de l'effet de levier disponibles en Europe (extrait):

  • 1:30 (marge requise de 3.33%) pour les paires forex majeures
  • 1:20 (marge requise de 5%) pour les CFDs indices (les plus importants), les paires forex mineures et les CFDs or
  • 1:10 (marge requise de 10%) pour les autres CFDs matières premières, sauf l'or
  • 1:5 (marge requise de 20%) pour les actions individuelles (CFDs actions) et autres actifs sous-jacents
  • 1:2 (marge requise de 50%) pour les CFDs crypto-monnaies

Les paires forex majeures ont été définies par ESMA le 27/03/2018 dans les FAQs comme suit:

  • Toutes les paires de devises comprennent les devises suivantes: Dollar américain (USD), Euro (EUR), Yen japonais (JPY), Livre sterling (GBP), Dollar canadien (CAD) ou Franc suisse (CHF).

Toutes les autres paires de devises sont considérées comme des paires mineures.

Quelles sont les valeurs principales de l'indice (effet de levier jusqu'à 20) et quelles sont les valeurs secondaires de l'indice (effet de levier jusqu'à 10)?

Comme défini par ESMA le 27/03/2018, les indices boursiers les plus importants sont:

  • FTSE100, CAC40, DAX30, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 et STOXX50.

Tous les autres indices sont considérés comme des valeurs mineures.

plateforme de trading metatrader 5

ESMA Forex - Le Passif de Paiement Supplémentaire

Depuis le début de l'année 2017, les clients allemands ont été protégés contre les obligations de financement supplémentaire par BaFin (German Federal Financial Supervisory Authority) et depuis plusieurs années de manière similaire via la Politique de Protection contre le Solde Négatif proposée par Admiral Markets UK.

ESMA normalise désormais la protection contre les obligations de financement supplémentaire dans l'Union Européenne. Tous les clients particuliers au sein de l'UE bénéficieront d'une protection illimitée conformément aux exigences forex ESMA. Les événements extrêmes, également connus dans l'industrie sous le nom de "Black Swan Events", perdent ainsi leur effroi.

La protection réglementaire pour les clients professionnels n'existe pas, de sorte que ces clients pourraient glisser dans la contingence lors d'événements extrêmes du marché et être tenus de payer. Admiral Markets a donc décidé d'offrir la Politique de Protection contre le Solde Négatif aux clients professionnels également, comme une sorte d'assurance complémentaire. Cette politique couvre les activités de trading régulières jusqu'à 50 000 £ par client.

analyse matinale trading cac40 et dax30

Conclusion

Une régulation raisonnable pour protéger les investisseurs inexpérimentés est juste et bienvenue! Depuis août 2018, les traders CFD de l'Union Européenne sont protégés contre les risques majeurs par les exigences de l'ESMA. Les traders CFD très expérimentés peuvent (mais ne sont pas obligés) vérifier si le statut de client professionnel leur semble approprié pour accéder à des niveaux plus élevés de l'effet de levier. Une demande en ligne est possible chez Admiral Markets.

Le trading des CFDs est toujours possible pour tout investisseur qui choisit ce type de trading. Les différences par rapport à août 2018 porteront sur le degré de couverture et sur l'effet de levier maximum disponible. Néanmoins, il est toujours possible de profiter de la hausse et de la baisse des prix avec les CFDs. N'oubliez pas faire attention aux risques possibles.

Etat de l'information: 22 juin 2018

simulateur boursier gratuit

Formation Trader

A propos Admiral Markets

En tant que broker régulé, nous fournissons un acces au plateformes de trading parmi les plus utilisés dans le monde. Vous pouvez trader avec nous les CFDs, les actions et les ETFs.

Avertissement aux risques

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 83% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent.