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Stop Loss Trading

bourse ordre stop loss logo

Le stop loss est un des termes de base du trading CFD et de l'investissement en bourse. Que vous soyez un trader débutant forex ou trader professionnel – vous allez avoir besoin à un moment donné des ordres stop loss.

Les ordres stop loss et take profit sont des ordres de bourse utilisées dans le money management et la prise des bénéfices quand on fait du trading.

Restez avec nous pour bien comprendre :

  • Qu' est qu' un Stop Loss Trading
  • Les types d'ordres stop loss en bourse
  • Comment bien placer son Stop Loss sur MetaTrader
  • Exemple calcul
  • Stop Loss Avancés

Définition – Qu'est qu'un ordre Stop Loss

Le Stop Loss (SL) est un ordre de bourse automatique utilisé par les traders pour couper leurs pertes. Un ordre stop loss est défini comme la perte maximale que l'investisseur souhaite prendre sur une position en bourse.

Que veut dire stop loss ?

Le mot stop loss provient de deux mots anglais – stop et loss. Cela veut dire tout simplement arrêt et perte. C'est donc un type d'ordre en bourse et dans le trading en ligne qui sert à couper les pertes. Vous savez en principe à l'avance quelle est votre perte maximale sur le marché si vous avez mis un stop loss.

forex demo

Comment bien choisir son Stop Loss

Il y a plusieurs catégories d'ordres stop loss. En fonction du fait si le broker garantit le niveau d'exécutiuon on peut avoir un stop loss:

  • Garanti
  • Non garanti

Le stop loss garanti est un ordre ou le broker vous garantit le niveau d'exécution de l'ordre. Ce genre d'ordres sont généralement payants, car en réalité si le premier prix disponible sur le marché dépasse le prix de votre stop, votre broker va vous payer la différence entre le niveau du stop que vous avez mis en place et le prix d'exécution de l'ordre sur le marché. Ceci fonctionne comme une assurance – le broker vous fait payer les stop loss garantis et vous couvre si jamais le prix du marché s'écarte du niveau du stop.

En fonction du mode d'exécution on distingue

  • stop loss classique
  • trailing stop

Nous allons regarder en détail la différence entre ceux deux types d'ordres plus loin dans cet article.

Également, le broker peut vous faire payer l'exécution et dans ce cas on distingue:

  • Ordre payant
  • Ordre gratuit

Le broker peut aussi vous imposer une distance minimale entre le cours de bourse et le niveau de stop loss et dans ce cas on a:

  • avec distance minimale
  • sans distance minimale

Si vous souhaitez faire du scalping et de façon générale du trading avec le calendrier macroéconomique, vous devriez choisir un broker sans distance minimale. Cela vous permet de pouvoir entrer et sortir rapidement en position et prendre quelques points sur le marche seulement si vous le souhaitez. Nous sommes un broker sans distance minimale.

Vous pouvez mettre sur la plateforme MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader ou sur nos applications mobiles de trading un stop loss normal ou bien un ordre trailing stop.

De plus, si vous ne souhaitez pas que vos ordres stop soit exécutés sur les gaps, il suffira d'activer les paramètres de protection contre la volatilité sur votre Espace Trader.

Comment Trader avec les Stop Loss en Bourse

Stop Loss Suiveur - Trailing Stop Loss MT4

Les stop loss n'existent pas seulement pour empêcher des pertes - ils peuvent aussi être appliqués pour protéger des profits.

Un exemple est un stop loss suiveur. Ce trailing stop peut être utilisé pour prendre les gains.

Letrailing stopest un ordre stop loss qui suit le cours de bourse en temps réel. Pour fonctionner normalement, l'ordre a besoin que la plateforme de trading soit allumée. Si vous souhaitez utiliser un trailing stop pour tous vos ordres, assurez-vous que vous pouvez laisser la plateforme allumée.

Dans le cas contraire, si vous avez une activité importante de trading, il peut être utile de réfléchir à mettre en place un VPS - un serveur virtuel qui est allumé généralement tout le temps et qui vous permet d'avoir vos triailing stops en marche.

Le trailing stop va suivre les cours de bourse en temps réel et va se figer quand le marché ira dans la direction contraire de votre trade: pour une position acheteuse le trailing stop monte avec le cours et se fige quand le cours baisse. Si le cours atteint le niveau maximal de points que vous avez défini, la position est clôturée automatiquement.

Pour une position vendeuse, le trailing stop suit le cours à la baisse et se fige quand les cours remontent. Voici une vidéo qui vous montre comment passer un ordre stop loss suiveur sur votre plateforme de trading MetaTrader 4.

Avec le Mini Terminal puis-je mettre à la fois en même temps sur le même ordre un stop loss et un trailing stop ?

Oui, tout à fait.

Sur le même ordre de trading on peut mettre un stop loss normal qui sera fixe et un trailing stop - comme ça, ce stop suivra votre ordre de trading. Le premier SL touché fermera l'ordre bien évidemment. Cela peut vous donner à la fois la sécurité du stop loss normal et l'avantage du stop loss suiveur Metatrader. Pour cela il faudra utiliser Metatrader Edition Suprême Admiral Markets.

Facteurs à prendre en compte pour placer son Stop Loss

Cela va de soi que chaque trader qui veut faire du trading pour compte propre souhaite faire des gains avec son activité. Pour cela il faut comprendre que le trading et l'investissement en bourse est une activité risquée et qu'il faut protéger ses ordres en bourse. Si vous cherchez une formule simple pour comprendre comment mettre en place le stop loss, posez vous les questions suivantes:

  • Quelle est la perte maximale que je souhaite accepter pour cet ordre?
  • Quelle est la volatilité normale de trading de l'instrument que je négocie en bourse?
  • Quel type convient mieux à ma stratégie de trading : le trailing stop ou bien le stop loss suiveur?
  • Quelle est ma stratégie de trading?
  • Quels sont les fonds disponibles pour le trading dont j'ai pas besoin pour en vivre?

Ces questions peuvent sembler simples, mais parfois les traders débutants ne se posent pas ce genre d'interrogations et font du trading comme du casino, et cela finit très souvent avec des pertes.

Le trading en ligne est similaire au trading en bourse classique: on investit une certaine somme et on essaie de dégager un bon rendement. Le trading sur CFD vous permet d'utiliser l'effet de levier et cela peut poser des problèmes si vous ne comprenez très bien ce mécanisme et que vous n'utilisez pas les stop loss pour gérer vos pertes potentielles.

Certains traders vont mettre les ordres stop en fonction de leur capital (un certain pourcentage des fonds disponibles), d'autres vont le faire par rapport à un indicateur technique (stop loss ATR par exemple).

Les principaux facteurs à prendre en compte quand on souhaite utiliser un stop loss sont:

  • L'horizon de temps de son investissement (Scalping, Day Trading ou Investissement a long terme)
  • Le marché sur lequel on investit (le forex, les indices ou les actions)
  • La volatilité journalière de l'instrument de trading sur lequel vous investissez

Comment afficher le Trailing Stop sur MAC

MetaTrader 4 et 5 sur Mac permet aussi l'emploi du trailing stop.

Afin de mettre un stop loss suiveur sur Mac, il suffit de:

- Faire un click droit sur votre ordre en cours dans la partie trade du Terminal de la station forex.

stop loss suiveur mac

Si vous n'arrivez pas à faire un clic droit depuis la souris - il faut changer les paramètres de votre souris Apple!

Voici des images pour illustrer les paramètres à avoir sur votre souris Apple. Ainsi, le clic droit sur MetaTrader Mac fonctionnera.

parametrer souris mac stop loss

Exemple Stop Loss DAX 30

Ordre acheteur DAX30:

  • prix entrée en position DAX 30 = 12900 points
  • niveau stop = 10 points
  • prix du stop sur DAX 30 = 12890 points

Pour un ordre acheteur le stop loss est toujours plus bas que le prix d'entrée en position

Ordre vendeur DAX30:

  • prix entrée en position DAX 30 = 12900 points
  • stop loss = 10 points
  • prix du stop loss DAX 30 = 12910 points

Pour un ordre vendeur le prix du stop loss est toujours plus haut que le prix d'entrée en position

Quel est le Risque de Trader sans Stop Loss

Au final le stop loss n'est qu'un outil de gestion de risque facultatif et il y a effectivement des traders qui n'utilisent pas du tout de stop dans leur trading.

Cela est possible quand on peut surveiller à tout moment ses positions. Les traders qui n'utilisent pas d'effet de levier ou un très faible effet de levier peuvent aussi trader sans stop loss.

Une stratégie de trading sans stop loss est une stratégie de trading dans laquelle le trader n'utilise pas de stop , que ça soit un stop classique fixe ou bien un trailing stop. C'est généralement une stratégie de trading forex à court terme qui n'utilise pas de stop loss.

Dans un marché boursier normal, un stop loss peut fonctionner comme prévu. Ce que vous faites est simplement d'acheter un action à 50 dollars par exemple et entrer un stop loss à 47.50 $, qui limite votre perte à 5 %.

Néanmoins, dans un marché rapide quand les spreads sont écartés - votre stop loss est déclenché. Il sera déclenché au premier prix du marché disponible qui peut être beaucoup de points plus haut que 47.50 dollars. Autrement, un prix du stop loss pourrait aussi être activé par une fluctuation à court terme dans le prix d'un instrument financier.

Une solution est de choisir son stop loss en pourcentage et qui permet à un prix de fluctuer quotidiennement, en empêchant autant de risques de baisse que possible. De plus, mettre un stop loss de 5 % sur un instrument financier qui a une historique de fluctuation (ou de volatilité) de 10 % sur une semaine, n'est pas une stratégie prudente. Vous finirez très probablement par perdre de l'argent sur les commissions créées de l'exécution de votre stop loss.

Le dernier inconvénient que nous regarderons est que vous donnez le contrôle de la clôture de votre ordre de trading au système d'exécution d'ordres automatique et pendant des marchés volatils ceci peut en réalité vous coûter de l'argent.

Les traders qui n'aiment pas utiliser les stop loss pensent que le trading forex sans stop loss est sans aucun doute le meilleur. La question de si un stop est bon ou pas est à chaque trader de répondre.

Avantages & Désavantages Stop Loss

Voici les avantages et les désavantages des stop loss et vous pouvez essayer de voir vous - même sur un compte de démonstration de trading si vous tradez mieux avec ou sans un ordre stop loss automatique .

Avantages

  • peut aider à limiter les pertes
  • aide à construire un plan de money management
  • facile à utiliser et à mettre en place
  • vous n'êtes pas obligé de surveiller vos ordres tout le temps
  • peut aider à éliminer les émotions du trading
  • il est souvent gratuit

Désavantages

Quel est le probleme principal du stop loss?

  • le trader peut se faire clôturer trop souvent ses positions en bourse et encaisser des petites pertes trop régulièrement à cause de la volatilité normale du marché sous-jacent
  • il n'est pas garanti sur les gaps sur la plupart des brokers en ligne
  • peut être payant

Ce à quoi vous n'avez peut-être pas pensé !

  1. Le Stop Loss détermine le taux de réussite de votre stratégie. Si son niveau est touché, la position en question sera comptabilisée en perte.
  2. Le Stop Loss détermine aussi votre ratio de gain/perte par position. Si votre Stop est serré, il suffira de peu de mouvement en votre faveur pour atteindre un ratio de 1 :1 voir plus.

metatrader 4

Comment gerer son Stop Loss en Scalping

Chaque trader pour compte propre peut se faire un avis sur le stop loss.Cela dépend de votre stratégie de trading.

Si vous êtes un trader scalping qui regarde les cours de bourse en temps réel et peut agir à tout moment, probablement vous pensez qu'il faut pas trop utiliser les stop loss pour ne pas se faire clôturer la position au moindre mouvement de marché. Si vous êtes un trader plus conservateur, vous pouvez peut être au contraire choisir un stop loss avant l'ouverture de l'ordre pour bien gérer les mouvements imprévus sur le marché boursier. Cela peut être utile par exemple pour les scalpers de news – les traders qui font du scalping sur les annonces macroéconomiques.

Comment placer le Stop Loss en Swing Trading

Si vous faites du trading à très long terme (swing trading) et que vous gardez une position longtemps et que vous n'utilisez pas l'effet de levier, probablement le stop loss n'est pas votre outil favori, car vous savez d'avance quelle est la perte maximale que vous pouvez prendre.

Si vous pensez ne pas avoir accès à votre compte de trading pendant une période plus importante (si vous partez en vacances sans accès internet par exemple) vous pouvez mettre en place un ordre stop sur vos positions en cours.

Dans ce cas, le stop loss ne sera pas tout proche du cours actuel du marché – comme vous l'avez fait peut être sur un ordre en scalping. Vous allez définir votre ordre stop en swing trading en fonction de la perte maximale que vous pouvez accepter sur votre investissement boursier.

Stop Loss et Day Trading

Si vous faites du trading intraday ou du day trading, ou bien si vous ne pouvez pas suivre vos position en temps réel tout le temps, vous considérez probablement que le stop loss est indispensable et vous avez probablement raison.

Pour les ordres à court terme et quand on ne peut pas suivre les cours de bourse tout le temps, ou bien quand on est trader débutant, utiliser un stop est une action sage et logique dans une stratégie globale de money management.

Nous recommandons d'utiliser un stop loss si vous êtes trader débutant. Dans la bourse, comme dans d'autres choses aussi, il vaut mieux se couper un doigt qu'un bras.

Le stop loss peut vous éviter de perdre de l'argent inutilement et pour des raisons dérisoires (comme quand vous n'êtes pas devant votre station de trading).

En day trading vous devez définir votre stop en fonction de l'actif financier que vous négociez, sa volatilité journalière, votre argent sur le compte de trading, la taille de votre position sur le marché et la perte maximale que vous considérez acceptable en fonction de votre anticipation de l'évolution du cours de bourse et la perte acceptable pour votre compte de trading.

ouvrir compte trading

En fonction de quoi mettre son Stop Loss

Chaque trader peut mettre son stop loss en fonction de différents éléments:

  • sur un écart fixe
  • en fonction d'un indicateur
  • en fonction du temps
  • de façon arbitraire

Peu importe comment vous décidez de mettre en place vos stops, le plus important est que votre stratégie de trading marche à long terme. Vous pouvez aussi tester différentes manières de mise en place du stop loss et du take profit. On est jamais mieux servi que par soi même!

Les ordres Stop Los Avancés en Bourse


Stop Loss en limite de temps

C'est peut-être une notion qui n'est pas très répandue, mais un Stop Loss basé sur le temps peut avoir un effet bénéfique sur plus d'une stratégie Forex.

Ici, l'idée est de placer le Stop Loss sur une référence en temps comme les points hauts et bas de la dernière heure par exemple. Ainsi, si le prix franchit le haut ou le bas de l'heure précédente, il y a des chances que le trade ne soit pas fructueux, il est alors préférable de sortir de position.

Ci-dessous vous retrouvez un exemple à l'achat et à la vente !

Source: USD/JPY CFD, graphique M5, MT5 Admiral Markets, 09 et 06 avril 2018

  • La première image représente une position acheteuse basée sur un signal de clôture d'une bougie japonaise haussière au-dessus de la moyenne mobile exponentielle 20, dans une tendance de moyenne mobile à la hausse avec la MME 20 au-dessus de la MME 50.

Ici la ligne rouge représente le Stop Loss situé sous le plus bas horaire entre 08h00 et 09h00.

  • La seconde image représente une position vendeuse basée sur un signal de clôture d'une bougie baissière sous la moyenne mobile exponentielle 20, dans une tendance Forex de moyenne mobile à la baisse avec la MME 20 sous la MME 50.

Ici la ligne rouge représente le Stop Loss situé au-dessus du plus haut horaire entre 19h00 et 20h00.

Stop Loss à temps limité

Basé sur une période de temps prédéfinie, le principe de ce type de Stop Loss correspond aux signaux de trading qui cherchent à exploiter les moments de fortes volatilités. Puisque le but est d'obtenir un mouvement rapide et important, il peut être logique de constituer une méthode de Stop Loss qui clôture la position si le scénario met trop de temps à se réaliser.

Source: USD/JPY CFD, graphique M5, MT5 Admiral Markets, 05 avril et 27 mars 2018

  • La première image représente une position acheteuse basée sur un signal de clôture d'une bougie haussière au-dessus de la clôture la plus haute de 16h30, dans une tendance de moyenne mobile à la hausse avec la MME 20 au-dessus de la MME 50.

Ici la ligne verte représente le niveau au-dessus du quel la bougie doit clôturer pour déclencher un signal. Le Stop Loss de cette position intervient entre 16h30 et 17h15.

  • La seconde image représente une position acheteuse qui n'est jamais déclenchée puisqu'il n'y a pas de signal de clôture d'une bougie haussière au-dessus de la clôture la plus haute de 16h30, entre 16h30 et 17h15.

Ici la ligne verte représente le niveau au-dessus du quel la bougie doit clôturer pour déclencher un signal. On se rend bien compte que pour cet exemple, il est bénéfique d'appliquer ce type de Stop Loss.

Cette approche signifie deux choses :

  1. Le trade est annulé si le signal n'intervient pas dans ce laps de temps
  2. Le stop loss prédéfini en temps est déclenché si une fois en position, le cours de ne progresse pas de manière favorable avant 17h15

Si La position est favorable, il est possible de laisser courir la position pour des objectifs plus grands ou avec un Stop Suiveur.

La logique est la suivante :

  • Plus le scénario met de temps à se concrétiser plus il y a de chance qu'il ne soit plus valable ou profitable.

MetatTrader 5 Edition Suprême

Les Avantages :

  • Il arrive de clôturer la position au-dessus du stop initial ce qui réduit les pertes sur le long terme !
  • On ne reste en position que si le marché évolue en notre faveur, ce qui revient à couper les pertes tôt et laisser courir les profits favorables, augmentant le ratio gain/perte par position de n'importe quelle stratégie Forex!

Les Ordres Stop Loss et les Gaps en Trading

Le gap est un écart important entre le prix de clôture du marché et le prix d'ouverture de ce même marché. Sur les devises on peut avoir un gap du weekend: le prix de clôture du taux de change de vendredi soir n'est pas le même que le prix d'ouverture dimanche soir 23H00. On parle alors d'un gap boursier.

Sur les indices, le gap peut avoir lieu tous les jours: le prix de clôture le soir n'est pas le même que le prix d'ouverture de ce même marché le lendemain. Pourquoi cela est lié au stop loss?

Un stop loss qui est atteint sur le nouveau prix après le gap est activé automatiquement par le système de trading et l'ordre de bourse est clôturé. Chez Admiral Markets vous pouvez éviter les clôtures des ordres en attente avec des stop loss avec les Paramètres de protection contre la Volatilité.

La plupart des brokers forex exécutent les ordres stop après un gap au premier prix disponible sur le marché. On parle dans ce cas d'un ordre stop loss non garanti. Il est très rare de trouver un broker qui garantit les ordres stop sur les gaps, car cela est comme une assurance que le broker vous offre et ce service est payant. En tant que client, il faut voir si les ordres stop garantis sont vraiment intéressants pour vous: est que l'exécution d'un ordre stop garanti n'engendre plus de frais pour vous que des gains?

Stop Loss Garanti & Stop Loss Non Garanti

Les stop loss standards sont souvent non garantis et gratuits. Parfois il y a des brokers qui font payer également les stop loss non garantis.

Qu'est qu'on stop loss garanti?

Un Stop Loss garanti est comme une assurance que votre broker vous vend - il encaisse des frais pour les stop garantis et si jamais je prix d'exécution n'est pas celui demandé sur l'ordre stop loss - vous rembourse la différence.

Pourquoi choisir un stop garanti?

Cela vous permet de savoir à l'avance votre prix d'exécution sur le marché.

Est que le stop garanti est vraiment garanti à tous les coups?

Pas vraiment. Beaucoup de brokers qui facturent ce genre de services se dédouannent de toute responsabilité pendant les périodes de volatilité de marché, les annonces marcoéconomique. Pour avoir la certitude des cas quand le stop loss garanti est applicable, veuillez consulter les conditions générales de votre broker.

Un exemple de situation exceptionelle de marché quand le stop loss garanti n'est pas pris en compte par le broker peut être la crise du franc suisse en janvier 2015.

Les stop loss non garantis sont des stop loss normaux où le prix d'exécution n'est pas garanti. La pluspart du temps votre prix d'exécution sera quand même le prix demandé si votre broker a une bonne éxecution d'ordres.

Pour mieux comprendre comment les ordres Stop Loss Fonctionnent, nous vous conseillons de les tester sur un compte de démonstration.

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