L'indicateur Momentum Expliqué
Le momentum est un indicateur technique de la famille des oscillateurs utilisé en bourse et en trading. Il mesure la vitesse des évolutions des cours de bourse sur une période donnée. Le momentum détermine la force qui réside derrière la tendance boursière en cours, en indiquant des phases d'accélération et de décélération des prix. Le momentum aide le trader à évaluer la force d'un mouvement ou d'une tendance, pour prendre des décisions plus avisées.
L'indicateur Momentum est très apprécié par les traders qui se basent sur l'analyse technique, et particulièrement pour repérer des retournements de tendance.
Table des Matières
Comment Calculer le Momentum ?
La formule de l’indicateur Momentum compare le cours de clôture de la période actuelle (CA) à un cours de clôture précédent (CP), quel que soit l'horizon temporel.
La formule de calcul du momentum est la suivante :
Momentum = (CA / CP) x 100
De cette façon, le momentum est un indicateur technique oscillateur, oscillant autour de la valeur 100, selon que le prix de clôture actuel soit supérieur ou inférieur au cours de clôture de la période précédente choisie.
Exemple de calcul du Momentum
- Si le cours de clôture actuel sur EUR/USD est de 1,1000, et que le cours de clôture d'il y a 14 jours est de 1,0950, l’EURUSD est dans une tendance haussière, le momentum (14) serait égal à (1,1000 / 1,0950) x 100 = 100,45
- Si le cours actuel sur EUR/USD est de 1,1000, et que le cours de clôture d'il y a 14 jours est de 1,1050, l’EURUSD est dans une tendance baissière, le momentum (14) serait égal à (1,1000 / 1,1050) x 100 = 99,54
Une fois la définition du momentum et la méthode de calcul expliquées, il est temps de mettre en place l'indicateur.
Comment configurer l'indicateur Momentum ?
Le momentum est régulièrement utilisé avec la période 14 jours mais il est tout à fait possible d’utiliser une période plus courte ou plus longue en fonction de la stratégie souhaitée.
Certains traders voudront utiliser cet indicateur sur une période plus longue. Il n’est pas rare de configurer la période du Momentum sur 21 ou 50. En effet, une alternative courante au paramétrage par défaut du momentum à 14 périodes, est d'utiliser 21 périodes, pour améliorer la qualité des signaux du momentum, alors que monter à une valeur de 50 périodes n'est pas rare sur des actifs particulièrement volatils.
Mais plus la période sera longue et plus la courbe sera aplatie.
A retenir :
- Plus le nombre de périodes est élevé, plus le momentum sera lissé, offrant moins de signaux, et éventuellement des signaux trop tardifs, ce qui n'a pas de sens pour le trader
- Plus le nombre de périodes est bas, plus le momentum sera erratique et offrira de nombreux faux signaux.
Configuration du Momentum avec MetaTrader
L'indicateur momentum est disponibles dans la plateforme de trading MetaTrader. Il n’est pas nécessaire de télécharger ou d’installer un plugin complémentaire. Vous avez également accès à l’indicateur Momentum dans la plateforme Admirals.
Ainsi, pour avoir accès à l’indicateur Momentum bourse, il vous suffit de suivre les étapes suivantes :
- Cliquer sur Insérer
- Cliquer sur Indicateurs
- Cliquer sur Oscillateurs
- Cliquer sur Momentum
Il vous reste à configurer le momentum. La période enregistrée par défaut est 14 mais vous pouvez la modifier en fonction de votre stratégie de trading.
Notez que la ligne 100 n'est pas ajoutée par défaut sur le graphique momentum, mais vous pouvez facilement l'ajouter dans l'onglet "Niveaux" des paramètres de l'indicateur afin que le graphique ressemble au graphique ci-dessous.
Configurer le Momentum avec la Plateforme Admirals
Remarque : seuls les clients qui négocient et investissent avec Admirals Europe Ltd, Admiral Markets AS Jordan Ltd et Admirals SC Ltd peuvent utiliser la plateforme Admirals.
Vous avez également la possibilité de réaliser vos opérations de trading et de bourse via la plateforme Admirals.
Vous avez également la possibilité d’intégrer l’indicateur Momentum sur vos graphiques de la Plateforme Admirals.
Lorsque vous avez le graphique de l’actif sous les yeux, vous avez la possibilité de cliquer sur “Indicators”. Dans la fenêtre, vous pouvez écrire le mot “Momentum” et l’indicateur s’affiche en dessous. Il vous suffit de cliquer dessus pour que l’indicateur s’affiche sur votre graphique.
Puis, vous avez la possibilité de configurer le momentum en cliquant sur l’icône des paramètres. Dans la nouvelle fenêtre qui s’affiche, vous avez la possibilité de modifier la période (écrit lenght) qui est par défaut 10 jours.
Egalement, contrairement à MetaTrader, la ligne n’est pas 100 mais 0. Le fonctionnement est le même que sous MetaTrader.
N'hésitez pas à essayer différentes périodes pour trouver celle qui convient le mieux à l'instrument et l'horizon de trading que vous utilisez.
L'utilisation d'un compte de démonstration est un moyen efficace de tester les paramètres et les stratégies de trading avec un capital virtuel. Cliquez sur le bouton ci-dessous pour ouvrir un compte de démonstration.
Interprétation de l'Indicateur Momentum
L'indicateur de momentum permet d'identifier les fluctuations à la hausse ou à la baisse du cours d'un instrument financier, en lui associant l'intensité de cette fluctuation. Lorsque le momentum est supérieur à 100, le prix est plus élevé qu'il ne l'était il y a "n" périodes. Lorsqu'il est inférieur à 100, le cours est plus bas qu'il ne l'était il y a "n" périodes. La distance à laquelle l'indicateur est supérieur ou inférieur à 100 indique la vitesse à laquelle le prix évolue.
Un momentum de 102 indique que le prix augmente plus fortement qu'un momentum de 101. Inversement, un momentum de 98 indique que les prix baissent plus rapidement qu'un momentum de 99. Plus le momentum s'éloigne de 100, dans un sens ou dans l'autre, plus la tendance est forte.
Voici le graphique USDJPY pour mieux comprendre comment interpréter le momentum.
Comme illustré sur le graphique, le Momentum permet de faciliter l’analyse de la tendance.
Le premier rectangle vert permet de voir qu’au moment où la courbe du Momentum dépasse les 100, le prix de l’USDJPY augmente. Puis, lorsque l’indicateur Momentum casse la ligne des 100 (rectangle rouge) par le bas, alors le prix de l’USDJPY baisse. Enfin, lorsque l’indicateur Momentum repasse au-dessous des 100 (deuxième rectangle vert), le prix de l’actif est à nouveau en hausse.
Cette interprétation permet de découvrir la lecture et l’utilisation de cet indicateur technique.
Cet indicateur permet de mettre en place des stratégies de trading en utilisant le momentum avec d’autres indicateurs comme la moyenne mobile ou encore les divergences.
Indicateur Momentum - Conclusion
L'indicateur de momentum est un outil utile et relativement simple à comprendre et à utiliser. Très visuel, le trader pourra voir si la tendance de l’actif est en hausse ou en baisse tout en analysant la force en un coup d’oeil.
En trading, l'indicateur Momentum est très apprécié par les traders qui se basent sur l'analyse technique, et particulièrement pour repérer des retournements de tendance. Le Momentum est un indicateur technique qui peut être efficace lorsqu'il est utilisé dans les stratégies de trading appropriées.
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