Hedging Forex - Technique et stratégie de trading hedging bourse

hedging

Vous avez déjà entendu parler de réduire son risque et parfois de l'annuler à l'aide du Hedging ?

Si tel est le cas, lisez cet article jusqu'au bout, vous y découvrirez :

  • Une stratégie de Hedging forex
  • Une stratégie de Hedging bourse
  • Des exemples concrets de hedging en trading

Sinon, n'hésitez pas à apprendre ce qu'est le Hedging en trading et comment l'utiliser!

Hedging definition

Le Hedging en trading signifie la couverture du risque en français. Cette couverture implique d'ouvrir une position à l'achat et une position à la vente pour un même montant de risque soit sur le même actif, soit sur deux actifs différents, de préférence fortement corrélés.

L'idée est de chercher à compenser totalement ou partiellement l'impact des mouvements défavorables d'un actif tel qu'une paire de devise.

Voici la procédure du hedging bourse de base:

  • Achat de l'euro dollar - EURUSD
  • Vente du dollar franc suisse - USDCHF

Les deux actifs sont fortement corrélés de manière négative, ceci implique que lorsque l'euro dollar monte le dollar franc suisse baisse de la même amplitude, de la même manière.

De cette manière si l'actif acheté perd de la valeur, le trader gagne le montant de la perte grâce à la position sur le second actif qui réagit avec la même amplitude.

simulation trading

Hedging strategie

Le hedging en trading signifie prendre position afin de compenser le risque par rapport aux mouvements des prix futurs sur les marchés financiers. Voyons quelques hedging techniques et exemples concrets.

Exemple de hedging finance

Du côté des entreprises :

C'est un type de transactions financières très courantes que les entreprises effectuent régulièrement, dans le cadre de leurs activités commerciales.

Les entreprises possèdent souvent des expositions indésirables face aux devises et aux prix des matières premières.

En conséquence, elles cherchent à réduire ou à éliminer les risques liés à ces expositions en effectuant des transactions financières et potentiellement du hedging matière première . En réalité, les marchés financiers ont quasiment été créés en grande partie pour ce genre de transactions.

Prenons l'exemple d'une compagnie aérienne qui pourrait être exposée au coût du carburant, ce qui est en corrélation avec le prix du pétrole brut.

Une multinationale telle que cette compagnie aérienne américaine accumule des revenus dans de nombreuses monnaies différentes mais déclare ses bénéfices et rembourse les dividendes en dollars américains.

L'entreprise se couvre alors sur divers marchés financiers, afin de compenser les risques commerciaux liés à ces expositions indésirables.

Par exemple, la compagnie aérienne peux choisir de se couvrir en achetant des contrats à terme sur le pétrole brut. Cela peut protéger l'entreprise contre le risque d'augmentation des coûts par rapport à l'augmentation du prix du pétrole.

Mais il y a plus !

Le pétrole brut est évalué au niveau international en dollars américains.

Lorsque les contrats à terme expirent, la société prend la livraison physique du pétrole et du paiement en dollars américains. Si nous parlons d'une entreprise non américaine, cela représenterait un risque de change.

Par conséquent, il est fort probable que la société décide également de couvrir son risque en devises étrangères.

Pour ce faire, l'entreprise vend sa monnaie nationale pour acheter des dollars américains et couvre ainsi son exposition au dollar et du pétrole brut.

Il faut savoir que se ne sont pas seulement les entreprises qui participent à la couverture Forex.

Maintenant : quand est-il du Hedging Forex pour vous ?

Voici la stratégie de Hedge and hold strategy expliquée !

Un hedging forex peut se faire de différentes manières. Vous pouvez vous couvrir :

  • Partiellement, comme un moyen de limiter votre risque
  • Complètement, pour éliminer totalement toute exposition aux mouvements futurs

Il existe également un certain nombre d'instruments pouvant être utilisés, y compris les contrats à terme ou les options.

Mais, nous nous concentrerons sur le marché forex.

Vous pouvez par exemple décidez d'utiliser un hedging forex contre le risque de la monnaie, si vous possédez un bien à l'étranger.

Exemple de hedging forex et bourse

Supposons que:

  • Vous vivez au Royaume-Uni et que vous avez investi dans des actions « Nintendo », vous avez des bénéfices non réalisés, c'est-à-dire que vous êtes toujours en positons à l'achat sur l'action en question, après le succès de « Pokémon Go ».
  • Votre bénéfice non réalisé est de 1 000 000 JPY.

Maintenant : si vous voulez limiter votre risque vous pouvez vendre vos actions et ensuite convertir le yen en sterling.

Avec un taux de 137,38 sur la livre face au yen (GBPJPY), votre bénéfice serait de 1 000 000 / 137,38 = £ 7,279 (en ignorant les coûts de transaction).

Voici un exemple de la façon dont le hedging forex est effectué avec Admiral Markets.

hedging forex mt4

Si vous êtes intéressé pour pratiquer ce type d'opération, nous vous recommandons de vous y entraîner avec un compte de démonstration Admiral Markets et les outils MT4 Suprême Edition.

Continuons avec notre scénario :

Et si vous voulez garder vos actions dans l'espoir de poursuivre vos profits?

Dans un tel scénario, vous gardez votre exposition sur « Nintendo » avec votre position acheteuse mais aussi sur la paire livre sterling yen (GBPJPY).

Qu'est-ce que ça veut dire?

Dans le cas où le Yen baisse, cela réduit votre profit. En revanche si le Yen se renforce, vous pouvez générer des profits supplémentaires.

Mais si vous êtes seulement intéressé pour avoir une exposition sur l'action sans l'exposition sur le marché forex, vous pouvez acheter la paire livre sterling yen - GBPJPY.

Ce faisant, vous vous couvrez face au risque de monnaie.

Pour combien de Yen devez-vous acheter la paire forex afin d'être couvert?

Cela dépend si vous souhaitez supprimer complètement votre risque de change ou seulement partiellement.

Si vous voulez couvrir tout le risque, vous devez acheter £ 7,279 de Yen.

Il faut savoir qu'un contrat de GBPJPY est de £ 100,000. Vous devez donc acheter 7 279/100 000 = 0,07279 contrats.

Si le Yen s'affaiblit maintenant contre la livre sterling, vous profitez de votre transaction GBPJPY à mesure que le taux de change augmente.

Le montant de votre couverture de risque de change doit compenser l'impact négatif du Yen plus faible sur votre transaction relative à l'action « Nintendo ».

En réalité, la complexité de l'opération vient de la possibilité que le risque de change fluctue à mesure que la valeur de l'action change.

Par conséquent, vous devez:

  • Faire évoluer le montant couvert à mesure que la valeur de l'action change.

Exemple de hedging forex

mt4 pro

Maintenant, considérons quelqu'un qui trade uniquement le marché forex.

Comment fonctionne le hedging forex ?

Le Hedging en trading consiste à réduire vos risques, à se protéger des mouvements de prix indésirables. De toute évidence, le moyen le plus simple de réduire le risque est de réduire ou de fermer les positions. Mais, il peut y avoir des moments où vous ne pouvez que réduire temporairement ou partiellement votre exposition.

Selon les circonstances, des hedging techniques pourraient être plus pratique que la simple clôture de position!

Examinons un autre exemple : disons que vous détenez plusieurs positions forex avant le vote du Brexit.

Vos positions sont:

  • A la vente avec un lot sur euro livre sterling - EURGBP
  • A la vente avec deux lots sur dollar franc suisse - USDCHF
  • A l'achat avec un lot sur la livre sterling franc suisse – GBPCHF

Dans l'ensemble, vous êtes satisfaits de ces positions à long terme, mais vous vous inquiétez de la possibilité d'une volatilité accrue sur la livre sterling (GBP) à l'approche du vote du Brexit.

Plutôt que de vous débarrasser de vos deux positions sur la livre sterling (GBP), vous décidez de vous couvrir en faisant du hedging forex.

Vous faites cela en prenant une position supplémentaire, à la vente sur la livre sterling dollar - GBPUSD.

Cela réduit votre exposition sur la livre sterling (GBP), car vous êtes:

  • A la vente sur la livre sterling et à l'achat sur le dollar américain, tandis que vos positions existantes possèdent des livres sterling ainsi que des dollars américains à la vente.

Vous pourriez vendre deux lots de livre sterling dollar - GBPUSD pour couvrir complètement votre exposition en livres sterling, ce qui aurait également un impact supplémentaire avec l'élimination de votre exposition au dollar.

Alternativement, vous pouvez couvrir un montant plus petit, selon votre propre aversion au risque. Le graphique ci-dessus montre à quel point la livre sterling - GBPUSD a fortement chuté suite au vote du Brexit.

hedging finance logo

La position vendeuse prise en livre sterling dollar - GBPUSD avec le hedging, vous aurait sauvé d'une grande perte.

Notez que vous pouvez également trader une paire de devises différente. La clé ici est de vendre la livre sterling, car il s'agit d'une volatilité relative à la livre sterling que vous cherchez à éviter.

La paire livre sterling dollar - GBPUSD est utilisée à titre d'exemple, car elle se compare avantageusement à votre position acheteuse en dollars déjà existante. Notez qu'il y a eu une incidence supplémentaire sur votre exposition au dollar américain.

Une autre façon légèrement moins directe de couvrir une exposition sur la monnaie est de placer un trade avec une paire de devises corrélée. La matrice de corrélation incluse dans MetaTrader 4 Edition Suprême vous permet de voir la corrélation entre différentes paires de devises.

hedging bourse outil

Si vous trouvez une paire de devises fortement corrélée avec une autre, il est possible de construire une position qui est largement neutre sur le marché.

Par exemple, disons que vous avez une position acheteuse en livre sterling dollar - GBPUSD.

  • Vous voyez que la paire dollar américain dollar canadien - USDCAD a une forte corrélation négative avec la paire livre sterling dollar - GBPUSD (comme dans l'image ci-dessus).
  • L'achat du dollar américain face au dollar canadien - USDCAD devrait en théorie servir à couvrir une partie de votre exposition, avec l'effet de la corrélation.
  • Mais parce la corrélation n'est pas totalement inversée, le hedging ne fournit pas une protection totale si vous avez traité une taille de position équivalente sur les deux paires.

La notion de combinaison de positions corrélées afin de compenser le risque est celle où les fonds spéculatifs Forex ont initialement obtenu leur nom.

Si vous êtes intéressé pour essayer de construire une stratégie neutre sur le marché, vous pouvez expérimenter vos idées sans risque avec notre compte de démonstration Admiral Markets MT4.

Hedging Expert Advisor

Il existe de nombreux hedging EA sur internet.

Attention :

Il faut être très prudent quand vous utilisez un hedging Expert Advisor trouvé sur internet et développé par un particulier. Il est recommandé de tester le hedging EA sur un compte de démonstration tel que le propose Admiral markets sur le marché que vous souhaitez trader à l'avenir. Ce test doit le plus proche de la réalité, mais vous devez aller plus loin et tester la réactivité du hedging expert advisor dans des conditions les moins optimales afin de ne pas avoir de mauvaises surprises une fois lancé sur un compte réel.

Hedging forex & Hedging matière première

De nombreuses stratégies utilisent les corrélations entre ces deux classes d'actif afin de se couvrir sur l'une comme sur l'autre et exploiter les mouvements des marchés financiers de manière plus sûr que dans le cas d'une pure spéculation directionnelle.

Il est communément reconnue que la corrélation USD et Or est inverse est relativement forte, à tel point que des hedging strategie sont réalisés sur des paires de devises comprenant le dollar américain avec le métal jaune.

Ainsi, de manière générale, lorsque le dollar américain monte, l'Or à tendance à baisser et vice-versa.

Il s'agit ici de hedging matière première et hedging forex.

Il est aussi possible de combiner hedging matière première et bourse du moment que l'action sélectionnée entretiens une relation étroite avec la matière première en question.

Hedging versus spéculation

mt4

Pour les plus conservateurs d'entre nous, le Hedging forex est un moyen de protéger et sécuriser nos capitaux.

Certes les résultats peuvent être parfois moins élevés mais peuvent être un peu plus assurés avec ce type de gestion et de stratégie.

Voilà la réalité des choses :

La spéculation est plus lucrative mais fonctionne moins souvent, ce qui revient à :

  • Un ratio de gains sur risque élevé
  • Un taux de réussite moyen

Le hedging en trading est plus conservateur mais vous permettra de clôturer des positions plus souvent de manière positive, ce qui revient à

  • Un ratio de gains sur perte moyen
  • Un taux de réussite élevé

Comme vous commencez à le comprendre maintenant, la question d'utiliser le hedging ou non dépend entièrement de votre personnalité et de votre comportement face au risque.

Certains préfèrent être conservateur et utiliser le hedging pour se rassurer et mieux contrôler leur risque tandis que d'autre préfèrent spéculer sur le marché forex pour que lorsqu'ils gagnent ils gagnent plus d'argent même si cela arrive moins souvent que le trader conservateur.

Quels outils utiliser pour le hedging forex ?

Comme il a été mentionné précédemment il est important de faire attention avec les outils disponibles sur internet et notamment en provenance de source dont on ne peut certifier la valeur.

Le mieux encore est de se fournir auprès de professionnels reconnus dans leur domaine qui ont réalisé des outils testés et utilisés par de nombreux autres traders au quotidien.

Ainsi, Admiral Markets propose gratuitement une série d'outils d'aide et d'exécution au hedging forex compris dans les indicateurs et Experts Advisors de MT4 Edition Suprême.


Outil d'analyse :

  • Matrice de corrélation

Cet Expert Advisor MT4 gratuit permet de mettre en relation le comportement de nombreux actifs comprenant les paires de devises, les indices et même les matières premières. Dans une seule fenêtre vous pouvez ainsi retrouver les corrélations de plusieurs actifs et juger des opportunités de hedging possible à ce moment précis.

hedging en trading logo


Outil de trading :

  • Corrélation Trader

Cet Expert Advisor MT4 gratuit permet de visualiser deux minis graphiques de trading tout en donnant le pourcentage de corrélation correspondant. Vous pouvez même passer vos ordres par l'intermédiaire de cet outil Admiral Markets MT4 Edition Suprême.

hedging expert advisor

  • Mini terminal

Cet Expert Advisor MT4 gratuit permet de prendre position très facilement et avec des paramètres de risque définis à l'avance. Vous pouvez même gérer de manière rapide et efficace vos positions de trading et utiliser le Mini terminal pour réaliser des opérations de Hedging forex, hedging bourse et même hedging matière première .

hedging ea

Hedging en trading : Avantages et désavantages

Désavantages

  • Tous les brokers ne proposent par cette fonctionnalité.
  • Le hedging bourse est un moyen d'éviter les risques, mais cela coûte. Il existe des coûts transactionnels bien sûr, mais la couverture peut également compromettre votre profit.
  • Les hedging techniques réduisent vos pertes si le marché forex se déplace négativement. Mais si le marché se déplace en votre faveur, vous faites moins que vous ne l'auriez fait sans la hedging strategie.

Avantages

  • Un hedging forex réduit intrinsèquement votre exposition au marché financier.
  • Vous pouvez prendre des positions que vous n'auriez pas pu prendre autrement.
  • On peut se retrouver au début d'une nouvelle tendance bien avant de voir les signaux de confirmation.
  • Les hedging strategie donne la possiblité de gérer son portefeuille de devises de manière sereine, ce qui permet au trader de réaliser de meilleures opérations étant moins sujets au stress de perdre de l'argent.
  • Il est possible de pratiquer le Hedging forex chez Admiral Markets.

Gardez à l'esprit que la couverture n'est pas un tour de magie qui vous garantit de l'argent, peu importe ce que le marché fait, c'est un moyen de limiter les dommages potentiels d'une fluctuation de prix défavorable, à l'avenir. Parfois, la simple clôture ou réduction d'une position ouverte est la meilleure façon de procéder. D'autres fois, vous pouvez utiliser un hedging complet ou partiel, pour suivre le mouvement de manière plus pratique.

Faites tout ce qui convient le mieux à votre attitude de risque.

Hedging en trading - Conclusion

A l'issue de cet article, vous pouvez mieux comprendre le hedging finance :

  • Le fonctionnement du hedging forex et hedging bourse
  • Les avantages et les inconvénients des hedging stratégie
  • SI vous êtes susceptible d'adopter ou non ce type de stratégie

Alors, quel que soit votre style de trading, si vous souhaitez essayer le hedging en trading , Admiral Markets met à votre disposition des comptes de démonstrations gratuits et illimités afin de trader en toute sécurité avec des capitaux fictifs et découvrir par vous-même si les hedging techniques sont faîtes pour vous.

forex demo

Cours de Trading